Ga naar de inhoud
Bedrijfsovernames zijn er in verschillende vormen en komen voort uit verschillende motieven. Men kan bijvoorbeeld een familiebedrijf overnemen, als onderdeel van het huidige management een onderneming overnemen (Management Buy Out) of als startende ondernemer een bedrijf kopen. Voor ondernemingen is een bedrijfsoverdracht een strategie om te groeien en het marktaandeel te vergroten.
Het kopen van een bestaand bedrijf kan echter een complex proces zijn. Een van de grootste uitdagingen is het realiseren van de benodigde financiering. In dit blog bespreken we het financieren van een bedrijfsovername: verschillende financieringsopties, strategieën en mogelijke uitdagingen.
Inhoudsopgave
Hoe financier je een bedrijfsovername?
Een bedrijfsovername financieren kan op verschillende manieren. Dit kan met eigen vermogen of met behulp van een externe financiering. Hieronder zetten we dit verder uiteen.
Eigen vermogen
Indien de kopende partij over voldoende eigen vermogen beschikt kan de bedrijfsovername worden gefinancierd met het eigen vermogen. Dit kan bijvoorbeeld spaargeld, beleggingen, onroerend goed of andere persoonlijke middelen zijn. Het voordeel is dat bij een financiering uit eigen vermogen je als koper geen schulden bij een externe partij opbouwt. Het nadeel is dat het inzetten van je eigen vermogen je financiële draagkracht beperkt.
Een bedrijf overnemen zonder eigen vermogen
Als een koper niet beschikt over voldoende eigen vermogen moet het zoeken naar alternatieven. Dit vereist creatieve en strategische benaderingen. Een van de meest gangbare manieren om een bedrijf over te nemen zonder eigen vermogen is door gebruik te maken van externe financieringsbronnen, zoals leningen bij een bank of investeerders. Hieronder een opsomming van de meest gangbare financieringsvormen voor een externe financiering:
- Bankleningen
- Investeerders
- Earn-out regeling
- Crowdfunding
Bankleningen
De meest gebruikte methode om een bedrijfsovername te financieren is een lening van een bank. De duur van de lening is afhankelijk van de overname en wat er nog meer kan worden geboden. Het is altijd goed om naar de financieringsstructuur te kijken om voldoende cashflow over te houden in de toekomst.
Investeerders
Als een bancaire lening niet lukt, of wenselijk is, kan je kijken naar alternatieve financieringsmethodes. Externe investeerders kunnen de benodigde financiële daadkracht en expertise inbrengen. Zij verschaffen kapitaal tegenover een rente bedrag en/of inspraak in de bedrijfsvoering. Investeerders kunnen een wezenlijke bijdragen leveren aan het succes van een (startende) onderneming.
Earn-Out regeling
Een earn-out regeling is een overeenkomst waarbij de koper een deel van de aankoopprijs van het bedrijf over een bepaalde periode betaalt. Dit gebeurt op basis van de prestaties van het bedrijf na de overname. De regeling maakt het mogelijk om een onderneming over te nemen voor een prijs die uiteindelijke afhankelijk is van hoe goed het bedrijf presteert na de overname.
Het voordeel van een earn-out regeling is dat de koper vaak de toegang behoudt tot de kennis en expertise van de vorige eigenaar. Bij deze regeling hebben zowel de koper als de verkoper een groot belang bij een florerende onderneming.
Vendor loan
Door een verkoper kan een achtergestelde lening worden verstrekt om de rest van de benodigde financiering te verkrijgen. Hierover moeten wel goede afspraken gemaakt worden tussen beide partijen.
Crowdfunding
Crowdfunding is een financieringsmethode waarbij meerdere investeerders zich committeren aan het ondersteunen van jouw onderneming. Door middel van een crowdfundingplatform presenteer je een voorstel waarin je beschrijft wat je onderneming vertegenwoordigt, wat haar unieke waarde is, waarvoor je financiering nodig hebt en wat de investeerders daarvoor in ruil ontvangen.
Vooraf stel je een bepaalde periode vast voor de crowdfundingcampagne. Als het vooraf bepaalde financieringsdoel binnen die periode wordt bereikt, wordt de campagne als succesvol beschouwd.
Overweeg je om een bedrijf te kopen?
Financiering van een bedrijfsovername, hoe pak je dat aan?
Zonder de benodigde financiering is het niet mogelijk om een bedrijf over te nemen. Daarom is dit een cruciaal onderdeel van het strategische plan. Vaak is het verkrijgen van het benodigde kapitaal een uitdaging. Het realiseren van een financiering voor een bedrijfsovername vereist een zorgvuldige planning en strategie.
Om te begrijpen hoe je dit het beste kunt aanpakken, is het essentieel om een gedegen financieringsplan op te stellen dat specifiek is gericht op de financiering van de bedrijfsovername. Dit plan zal je helpen om inzicht te krijgen in de benodigde financiële middelen, zoals leningen, eigen vermogen of een combinatie van beide. Het is belangrijk om de potentiële investeerder en/of financier goed mee te nemen in de plannen die voor ogen zijn met de overname.
Deskundig advies voor het financieren van bedrijfsovername
Wil je een bedrijf overnemen maar weet jij niet of je de financiering rond krijgt? Heb je behoefte aan extra kapitaal om een overname te realiseren? Neem dan contact op met onze overname adviseurs voor deskundig advies.
Veelgestelde vragen rondom bedrijfsovername financiering:
Hoe financier je een bedrijfsovername?
Je kunt een bedrijfsovername financieren door gebruik te maken van verschillende financieringsbronnen, eigen vermogen, externe financiering of een combinatie van beide.
Kan ik geld lenen voor een bedrijfsovername?
Hoeveel je kunt lenen is afhankelijk van verschillende factoren. Denk aan je eigen vermogen, het opgestelde ondernemingsplan en het perspectief van de onderneming. Hier is geen eenduidig antwoord op te geven.
Kan je een bedrijf overnemen zonder eigen vermogen?
Ja, er zijn mogelijkheden om een bedrijf zonder eigen vermogen te kopen. Mogelijkheden zijn externe financieringsbronnen zoals leningen of investeerders.
Bestaand bedrijf overnemen
Wanneer je een bestaand bedrijf wilt kopen, is het van groot belang om niet alleen oog te hebben voor de financiering van de bedrijfsovername zelf, maar ook voor de manier waarop je het bedrijf na de overname verder ontwikkelt. Een goede voorbereiding en een duidelijke strategie zijn essentieel om de aankoop van een bestaand bedrijf succesvol te maken. Daarnaast is het verstandig om voldoende aandacht te besteden aan due diligence, zodat je precies weet hoe het bedrijf ervoor staat.
Bij het overnemen van een bestaand bedrijf spelen er vaak meerdere partijen en belangen. Het is daarom raadzaam om vroegtijdig met adviseurs en eventueel met de verkoper in gesprek te gaan. Zo krijg je inzicht in de verwachtingen van beide kanten en kun je vaststellen welke vorm van financiering het beste past bij jouw situatie. Een bedrijfsovername heeft immers niet alleen invloed op de kopende partij, maar ook op de verkoper en de medewerkers van het bestaande bedrijf.
Daarnaast zijn er veel opties om te overwegen wanneer je een bestaand bedrijf overneemt. Afhankelijk van je financiële draagkracht en de toekomstplannen kan een combinatie van eigen vermogen en externe financiering een goede keuze zijn. Denk hierbij aan het inzetten van bijvoorbeeld een earn-out regeling of het aangaan van een samenwerking met investeerders. Zorg echter altijd dat je ook rekening houdt met de continuïteit en groei van het bedrijf op de lange termijn.
Bedrijf overnemen financiering: waar moet je op letten?
Wanneer je nadenkt over een bedrijf overnemen en de financiering hiervan, is het belangrijk om vroegtijdig een duidelijke strategie te ontwikkelen. Zo weet je exact welke financieringsvormen het beste passen bij jouw wensen en de eigenschappen van het bedrijf dat je wilt overnemen. Een grondige analyse van de financiële positie en de groeipotentie van de onderneming is daarbij onmisbaar. Dit helpt niet alleen bij het overtuigen van potentiële investeerders of financieringspartijen, maar zorgt er ook voor dat je de risico’s van de bedrijfsovername goed in kaart brengt. Daarbij spelen factoren zoals de branche, concurrentie en eventuele verplichtingen of schulden een grote rol.
Bedrijf kopen financiering: tips voor succesvolle start
Als je een bedrijf wilt kopen en financiering nodig hebt, is het verstandig om al in een vroeg stadium advies in te winnen bij deskundigen. Denk hierbij aan accountants, juristen en overname-adviseurs. Zij kunnen je helpen bij de waardebepaling, het opstellen van prognoses en het uitwerken van financieringsscenario’s. Het is ook aan te raden om te onderzoeken welke garanties je eventueel kunt bieden aan financiers, zoals zekerheden op bedrijfsmiddelen of een mogelijke achtergestelde lening van de verkoper (vendor loan). Een goed onderbouwd ondernemingsplan en een overtuigend verhaal richting financiers vormen de basis voor het veiligstellen van de financiering.
Bedrijfsovername financiering: hoe maak je de juiste keuzes?
Bij een bedrijfsovername financiering is het verstandig om niet over één nacht ijs te gaan. Vergelijk daarom verschillende financieringsbronnen, zoals bancaire leningen, private investeerders, crowdfunding of een earn-out regeling. Elke financieringsvorm brengt voor- en nadelen met zich mee op het gebied van kosten, looptijd, zeggenschap en risicoverdeling. Bepaal vooraf welke mate van vrijheid en flexibiliteit je nodig hebt, en stem de keuze voor een financieringsvorm daarop af. Een overname is immers niet alleen een financieel proces, maar ook een strategische zet voor de lange termijn.
Geld voor een bedrijfsovername: hoe krijg je het rond?
Bij de vraag hoe je aan voldoende geld voor een bedrijfsovername komt, is een grondige financiële planning onmisbaar. Begin met een grondige due diligence, zodat je exact weet welke investeringsbehoefte er is. Denk daarnaast aan een gefaseerde aanpak: in sommige gevallen is het mogelijk om de aankoopprijs te splitsen in verschillende termijnen of met een deel earn-out te werken, waardoor je de financieringsbehoefte spreidt. Overweeg daarnaast of er subsidies of fiscale voordelen bestaan in jouw regio of branche. Een goed netwerk van adviseurs, investeerders en financiële instanties kan het verschil maken tussen een succesvolle en een mislukte bedrijfsovername.
Zoek je extra kapitaal om een bedrijf te kopen?
Over Claassen, Moolenbeek & Partners
Claassen, Moolenbeek & Partners (CM&P) is een bedrijfskundig advieskantoor dat de Nederlandse mkb-ondernemer begeleidt bij strategieformulering en implementatie, bedrijfsovername (aan & verkoop) en/of het bepalen en regelen van de financieringsbehoefte.
Onze organisatie bestaat uit ±50 partners met ieder hun eigen expertise op het gebied op de genoemde diensten. Sinds de oprichting in 1983 is ons partnernetwerk steeds groter en deskundiger geworden. We werken landelijk vanuit 9 regio’s in Nederland en hebben in alle regio’s één of meerdere kantoren.
Of je nu te maken hebt met complexe vraagstukken omtrent bedrijfsovername, strategische keuzes of het verkrijgen van de juiste financiering, er staat altijd een ervaren partner in jouw nabije omgeving klaar om je te begeleiden naar een succesvol eindresultaat. Bekijk onze partnerpagina en kom in contact met de partner die het beste bij jouw vraagstuk past.
