Ga naar de inhoud
Inhoudsopgave
Wat is stapelfinanciering?
Stapelfinanciering is een methode waarbij ondernemers meerdere financieringsbronnen combineren om de benodigde kapitaalbehoefte te dekken. In plaats van te vertrouwen op één financieringsvorm, zoals een bancaire lening, wordt er gebruik gemaakt van een mix van financieringsmogelijkheden. Denk hierbij aan een combinatie van een banklening, crowdfunding, leasefinanciering, en private equity.
Deze financieringsstrategie biedt ondernemers de flexibiliteit om kapitaal op maat samen te stellen, gebaseerd op de specifieke behoeften en kenmerken van hun onderneming.
Stapelfinanciering voor MKB ondernemers
Voor MKB-ondernemers kan toegang tot financiering uitdagend zijn, vooral in een tijd waarin banken strengere kredietcriteria hanteren. Stapelfinanciering biedt een oplossing door verschillende financieringsopties te combineren, waardoor de afhankelijkheid van één financier wordt verminderd en de kansen op succes toenemen.
Hoe werkt stapelfinanciering?
De kern van stapelfinanciering ligt in de mix van financieringsbronnen. Hier zijn enkele veelvoorkomende componenten:
Bancaire Leningen
Traditionele leningen van banken blijven een belangrijk onderdeel van stapelfinanciering. Ze bieden doorgaans lage rentes, maar vereisen vaak zekerheden.Crowdfunding
Door financiering te werven via een groot aantal kleine investeerders, kunnen ondernemers extra kapitaal aantrekken en tegelijkertijd hun marktpositie versterken.Leasefinanciering
Geschikt voor de aanschaf van bedrijfsmiddelen zoals voertuigen of machines. Het zorgt voor een directe investering zonder grote cashflowdruk.Private Equity
Investeringen van particulieren of institutionele investeerders die aandelenbelangen nemen in een bedrijf. Dit biedt niet alleen kapitaal maar ook toegang tot expertise en netwerken.Factoring
Een manier om werkkapitaal te vergroten door openstaande facturen direct te verzilveren tegen een vergoeding.
Voordelen en nadelen van stapelfinanciering
Het gebruik van stapelfinanciering heeft voordelen, maar ook nadelen. Welke dat zijn zie je onderstaand schema.
Voordelen stapelfinanciering:
- Flexibiliteit: Ondernemers kunnen financieringsopties afstemmen op specifieke behoeften.
- Risicospreiding: Minder afhankelijkheid van één financieringspartij.
- Toegang tot innovatieve opties: Naast traditionele leningen zijn nieuwe bronnen zoals crowdfunding beschikbaar.
- Hogere kans op financiering: Meerdere financiers kunnen gezamenlijk grotere bedragen verstrekken.
Nadelen stapelfinanciering:
- Complexiteit: Het beheren van verschillende financieringsbronnen vraagt om financiële expertise.
- Hogere kosten: Diverse financieringen brengen vaak meer kosten met zich mee.
- Mogelijke aandeelhoudersverwatering: Bij equity-financiering lever je mogelijk een deel van de zeggenschap in.
Hoe pas je stapelfinanciering toe?
Het succesvol toepassen van stapelfinanciering vraagt om een systematische en goed doordachte aanpak. Hieronder wordt het stappenplan uitgebreid met gedetailleerde uitleg en praktische adviezen:
1. Analyseer je financieringsbehoefte
Begin met een gedetailleerde analyse van de benodigde financiering. Stel vragen als:
- Hoeveel kapitaal is er exact nodig?
Denk hierbij aan investeringen in apparatuur, werkkapitaal, personeelskosten of uitbreiding van je bedrijfspand. - Wat is het tijdsbestek?
Sommige investeringen vragen om lange termijn financiering, terwijl andere kortetermijnoplossingen vereisen.
Maak een onderscheid tussen must-haves (onmisbare investeringen) en nice-to-haves (optionele verbeteringen). Dit helpt prioriteiten te stellen.
Praktische Tip: Gebruik een cashflowanalyse om in kaart te brengen wanneer je pieken en dalen in je kasstroom verwacht.
2. Maak een financieringsplan
Een financieringsplan is het fundament van stapelfinanciering. Beschrijf hierin:
- Welke financieringsvormen je wilt combineren.
Bijvoorbeeld: een banklening voor langetermijninvesteringen, crowdfunding voor marketinginitiatieven, en factoring om werkkapitaal te vergroten.
- Waarom je kiest voor deze combinatie.
Leg uit hoe elke financieringsvorm bijdraagt aan jouw doelen en risicospreiding.
Voorbeeld: Een ondernemer in de horeca kan een combinatie maken van een leaseconstructie voor apparatuur, crowdfunding voor het aantrekken van klanten en een microkrediet om werkkapitaal op peil te houden.
3. Identificeer financiers
Het vinden van de juiste financiers vereist onderzoek en een goed netwerk. Denk aan:
- Bancaire instellingen voor traditionele leningen.
- Crowdfundingplatforms zoals Geldvoorelkaar.nl of Kickstarter.
- Lease- of factoringmaatschappijen voor specifieke oplossingen.
- Private investeerders of business angels die willen participeren in jouw bedrijf.
Praktische Tip: Organiseer een financieringsronde waarbij je direct met meerdere partijen tegelijk kunt spreken. Dit kan tijd besparen en je onderhandelingspositie versterken.
4. Stel een businesscase op
Een sterke businesscase is essentieel om financiers te overtuigen. Hierin beschrijf je:
- De kern van je onderneming.
Wat maakt jouw bedrijf uniek en wat zijn de groeikansen? - Financiële prognoses.
Onderbouw je kapitaalbehoefte met cijfers, zoals omzetgroei, brutowinstmarges en verwachte cashflows. - Risicoanalyse.
Wees transparant over mogelijke risico’s en geef aan hoe je deze beheerst, bijvoorbeeld door risicospreiding of kostenreducties.
Praktische Tip: Zorg dat je cijfers volledig up-to-date zijn en maak gebruik van visuele hulpmiddelen zoals grafieken en diagrammen om je verhaal kracht bij te zetten.
5. Onderhandel en beheer
Zodra je financiers hebt gevonden, begint de onderhandelingsfase. Hierbij:
- Vergelijk voorwaarden: Let niet alleen op rentepercentages, maar ook op verborgen kosten, flexibiliteit en boeteclausules.
- Zorg voor duidelijke afspraken: Maak afspraken over aflossingsschema’s, looptijden en de inzet van zekerheden.
- Stem financieringsvormen op elkaar af: Zorg dat de combinatie van financieringsvormen je liquiditeit ondersteunt in plaats van belemmert.
Na het afsluiten van de overeenkomsten is actief beheer cruciaal. Monitor je financieringsstructuur regelmatig en wees alert op veranderingen in je cashflow of marktcondities.
Praktische Tip: Gebruik financiële software om overzicht te houden over de verschillende financieringsbronnen en hun verplichtingen.
Veel gestelde vragen over stapelfinanciering
Wat zijn de kosten van stapelfinanciering?
De kosten variëren per financieringsvorm, van rentekosten bij leningen tot bemiddelingskosten bij factoring of crowdfunding.Is stapelfinanciering geschikt voor elk type onderneming?
Stapelfinanciering is vooral geschikt voor bedrijven met een divers investeringsprofiel en complexe financieringsbehoeften.Hoe vind ik de juiste mix van financieringsvormen?
Dit hangt af van factoren zoals je risicoprofiel, cashflow en groeiplannen. Een financieel adviseur kan hierbij helpen.Wat gebeurt er als ik één financier niet kan terugbetalen?
Dit kan gevolgen hebben voor andere financiers, afhankelijk van de contracten. Risicospreiding en goed cashflowbeheer zijn essentieel.
Wil je weten of een stapelfinanciering een oplossing is voor jouw vraagstuk?
Tips voor succes met stapelfinanciering
- Werk samen met een expert: Een financieel adviseur helpt bij het kiezen en combineren van de juiste financieringsvormen.
- Monitor regelmatig: Houd je financiële situatie en verplichtingen nauwlettend in de gaten.
- Focus op diversiteit: Combineer financieringsvormen met verschillende looptijden en voorwaarden.
- Communiceer openlijk: Wees transparant met je financiers over je bedrijfsresultaten en plannen.
- Gebruik technologische tools: Tools zoals financiële dashboards kunnen helpen bij het beheren van complexe financieringsstructuren.
Conclusie
Stapelfinanciering is een krachtige strategie voor ondernemers die flexibiliteit en diversiteit in financieringsopties zoeken. Hoewel het uitdagingen kent, biedt het kansen om kapitaal op maat samen te stellen en risico’s te spreiden. Door een doordachte aanpak en gebruik te maken van de juiste expertise, kun je stapelfinanciering inzetten om je bedrijf naar een hoger niveau te tillen.
Over Claassen, Moolenbeek & Partners
Claassen, Moolenbeek & Partners (CM&P) is een bedrijfskundig advieskantoor dat de Nederlandse mkb-ondernemer begeleidt bij strategieformulering en implementatie, bedrijfsovername (aan & verkoop) en/of het bepalen en regelen van de financieringsbehoefte.
Onze organisatie bestaat uit ±50 partners met ieder hun eigen expertise op het gebied op de genoemde diensten. Sinds de oprichting in 1983 is ons partnernetwerk steeds groter en deskundiger geworden. We werken landelijk vanuit 9 regio’s in Nederland en hebben in alle regio’s één of meerdere kantoren.
Of je nu te maken hebt met complexe vraagstukken omtrent bedrijfsovername, strategische keuzes of het verkrijgen van de juiste financiering, er staat altijd een ervaren partner in jouw nabije omgeving klaar om je te begeleiden naar een succesvol eindresultaat. Bekijk onze partnerpagina en kom in contact met de partner die het beste bij jouw vraagstuk past.
